《货币思维导图》

一、货币的本质

1.1 定义

• 充当交换媒介，价值尺度，延期支付标准和财富储藏手段的特殊商品。

1.2 职能

• 交换媒介 (Medium of Exchange):
  • 克服物物交换的局限性，降低交易成本。
  • 促进商品流通和市场发展。
• 价值尺度 (Unit of Account):
  • 提供统一的衡量标准，方便比较不同商品和服务的价值。
  • 简化经济核算和决策过程。
• 延期支付标准 (Standard of Deferred Payment):
  • 允许债务和信贷的产生，促进投资和消费。
  • 实现跨期资源配置。
• 价值储藏 (Store of Value):
  • 可以将购买力储存到未来，应对不确定性。
  • 但存在通货膨胀侵蚀价值的风险。

1.3 特性

• 可接受性 (Acceptability): 被公众普遍接受。
• 可携带性 (Portability): 便于携带和运输。
• 可分割性 (Divisibility): 可以分割成小单位，满足不同价值的交易。
• 耐久性 (Durability): 不易损坏，能够长期保存。
• 稀缺性 (Scarcity): 供给有限，才能保持其价值。
• 同质性 (Homogeneity): 单位之间的质量和价值相同。

二、货币的演变

2.1 实物货币

• 早期使用贝壳、盐、牲畜等具有实际价值的物品作为货币。
• 缺点：不便携带、易腐烂、价值不稳定。

2.2 金属货币

• 金、银等贵金属因其稀缺性、易分割性和耐久性而成为主要货币形式。
• 金银币的出现促进了贸易和经济发展。

2.3 纸币

• 最初是金银匠发行的兑换券，后来逐渐发展成为由政府发行的法定货币。
• 优点：轻便、易于管理和控制。
• 风险：可能出现过度发行导致通货膨胀。

2.4 电子货币

• 随着科技发展，出现了信用卡、借记卡、电子支付等新型货币形式。
• 数字化货币 (例如比特币) 的出现挑战了传统货币体系。
• 优点：便捷、高效、安全。
• 风险：网络安全、匿名性带来的洗钱风险、监管难题。

三、货币的供给

3.1 货币层次

• M0 (流通中的现金): 指银行体系之外流通的现金。
• M1 (狭义货币): M0 + 活期存款。
• M2 (广义货币): M1 + 定期存款 + 储蓄存款 + 其他流动性较高的资产。
• 不同国家和地区的货币层次定义可能略有差异。

3.2 货币创造

• 商业银行通过信贷创造货币 (存款创造)。
• 中央银行通过调整准备金率、再贴现率和公开市场操作来影响货币供给。
• 货币乘数: 指基础货币每增加一个单位所能引起的货币供给增加的倍数。

3.3 影响货币供给的因素

• 中央银行的货币政策。
• 商业银行的信贷行为。
• 政府财政政策 (例如财政赤字可能导致货币超发)。
• 国际收支状况 (外汇储备的增加会增加货币供给)。
• 公众的预期和行为 (例如对通货膨胀的预期会影响存款意愿)。

四、货币的需求

4.1 交易需求

• 为满足日常交易的需要而持有的货币。
• 与收入水平和物价水平正相关。

4.2 预防性需求

• 为应对意外支出或不确定性而持有的货币。
• 与收入水平和风险偏好相关。

4.3 投机需求

• 为博取利差或资本利得而持有的货币。
• 与利率水平负相关，与对未来利率和资产价格的预期相关。

4.4 影响货币需求的因素

• 收入水平：收入越高，交易需求和预防性需求越大。
• 利率水平：利率越高，投机需求越小。
• 物价水平：物价越高，交易需求越大。
• 制度因素：例如支付体系的效率会影响货币需求。
• 金融创新：新的金融产品和服务会影响货币需求。
• 公众的预期和信心。

五、货币政策

5.1 定义

• 中央银行为实现一定的经济目标而采取的控制和调节货币供给、利率和信贷的措施。

5.2 目标

• 稳定物价: 控制通货膨胀，保持物价稳定。
• 充分就业: 降低失业率，促进劳动力市场稳定。
• 经济增长: 促进经济持续稳定增长。
• 国际收支平衡: 维持汇率稳定，促进国际贸易和投资。

5.3 工具

• 公开市场操作: 通过买卖政府债券来调节货币供给和利率。
• 再贴现率: 商业银行向中央银行借款的利率，影响商业银行的融资成本。
• 存款准备金率: 商业银行必须保留的存款比例，影响商业银行的信贷能力。
• 利率政策: 直接设定或引导利率水平，影响投资和消费。
• 窗口指导: 中央银行通过口头或书面形式向商业银行提出建议或要求。

5.4 类型

• 扩张性货币政策 (宽松货币政策): 增加货币供给，降低利率，刺激经济增长。
• 紧缩性货币政策 (收缩货币政策): 减少货币供给，提高利率，抑制通货膨胀。
• 中性货币政策: 保持货币供给和利率稳定，不对经济进行过度刺激或抑制。

六、货币与通货膨胀

6.1 通货膨胀的定义

• 一般物价水平持续上涨的现象。

6.2 通货膨胀的原因

• 需求拉动型通货膨胀: 总需求超过总供给，导致物价上涨。
• 成本推动型通货膨胀: 生产成本上升，导致物价上涨。
• 货币超发: 货币供给增长超过实际经济增长，导致物价上涨。

6.3 通货膨胀的影响

• 对收入分配的影响: 债权人受损，债务人受益。固定收入者受损，浮动收入者受益。
• 对经济效率的影响: 扭曲价格信号，降低投资效率。
• 对社会稳定的影响: 可能引发社会不满和动荡。

6.4 控制通货膨胀的措施

• 紧缩性货币政策。
• 紧缩性财政政策。
• 供给侧改革，提高生产效率。
• 加强预期管理，稳定公众的信心。

上一个主题： 西游记思维导图 下一个主题： 思维导图鸿雁