货币金融思维导图
1. 货币 (Money)
1.1 定义与本质
- 一种特殊的商品，充当一般等价物
- 体现人与人之间的社会经济关系
- 是衡量价值、贮藏财富和进行交换的手段
1.2 职能
- 交换媒介 (Medium of Exchange): 用来购买商品和服务的手段，降低交易成本
- 价值尺度 (Measure of Value): 衡量商品和服务价值的单位，体现在商品价格中
- 贮藏手段 (Store of Value): 可以储存起来在未来使用，保持购买力 (名义价值)，但实际购买力受通货膨胀影响
- 支付手段 (Means of Payment): 用于清偿债务、缴纳税款、支付工资等非商品交易的支付
- 世界货币 (World Money): 在国际间作为支付手段、购买手段和财富转移手段的货币 (如美元、欧元、人民币等)
1.3 类型
- 实物货币 (Commodity Money): 本身具有内在价值的物品充当货币 (如贝壳、黄金、白银)
- 代用货币 (Representative Money): 代表特定数量实物货币的凭证 (如金本位下的纸币)
- 信用货币 (Fiat Money): 国家法律规定强制流通但不与特定贵金属挂钩的货币 (现代纸币、铸币)
- 银行存款货币 (Deposit Money): 通过银行活期存款和支票、转账等方式实现的货币功能
- 电子货币 (Electronic Money): 以电子形式存在的货币价值，通过电子设备或网络进行支付和转移 (如储值卡、电子支付账户余额)
- 数字货币 (Digital Currency): 基于加密技术或分布式账本技术发行和流通的货币，包括加密货币 (如比特币) 和央行数字货币 (CBDC)
1.4 货币制度 (Monetary System)
- 一个国家或地区关于货币的规定体系
- 主要类型:
- 金属货币制度 (金本位、银本位、金银复本位)
- 不兑现的信用货币制度 (现代普遍采用)
1.5 货币供给与需求
- 货币供给 (Money Supply): 经济体中在某一特定时间点流通的货币总量
- 由中央银行、商业银行和非银行部门（公众）共同创造
- 层次划分 (如中国的 M0, M1, M2):
- M0: 流通中的现金
- M1: M0 + 活期存款
- M2: M1 + 定期存款 + 储蓄存款 + 其他存款
- 货币需求 (Money Demand): 经济主体（个人、企业、政府）在特定时期内希望持有的货币数量
- 动机 (凯恩斯): 交易动机、预防动机、投机动机
- 影响因素: 收入水平、价格水平、利率水平、财富、预期等
1.6 货币流通速度 (Velocity of Money)
- 单位货币在一定时期内用于交易的平均次数
- 货币总量 M 与名义国民生产总值 PY 的比率: V = PY / M
- 对理解货币与物价、经济活动的关系至关重要 (如费雪交易方程式 MV = PT)
2. 金融 (Finance)
2.1 定义与功能
- 资金融通及与之相关的活动的总称
- 核心功能:
- 资金融通: 连接资金盈余者和资金短缺者，实现资源的跨期配置
- 风险管理: 提供转移、分散和管理风险的工具和机制 (如保险、衍生品)
- 支付清算: 提供高效便捷的支付和结算系统
- 信息提供: 金融市场价格反映了信息，帮助决策者进行资源配置
- 激励机制: 金融合约（如股票、债券）可以设计激励机制，促进生产经营活动
2.2 金融市场 (Financial Market)
- 进行金融工具交易，实现资金融通和金融资产定价的场所或机制
- 按期限:
- 货币市场 (Money Market): 交易期限一年以内的短期金融工具 (如票据、短期国债、同业拆借)
- 资本市场 (Capital Market): 交易期限一年以上的长期金融工具或无固定期限的工具 (如股票、长期债券、基金)
- 按交易品种:
- 股票市场 (Stock Market)
- 债券市场 (Bond Market)
- 外汇市场 (Foreign Exchange Market)
- 衍生品市场 (Derivatives Market): 交易基于基础资产的衍生品合约 (如期货、期权、掉期)
- 保险市场 (Insurance Market)
- 按组织形式:
- 场内市场 (Exchange Market): 有固定场所和规则的集中交易市场 (如证券交易所)
- 场外市场 (Over-The-Counter, OTC Market): 分散、无固定场所的交易 (如银行间市场、部分债券市场)
2.3 金融机构 (Financial Institutions)
- 在金融市场上从事金融活动的组织
- 中央银行 (Central Bank): 国家货币金融体系的核心，负责宏观调控和维护金融稳定 (如中国人民银行)
- 职能: 发行货币、制定执行货币政策、管理金融体系、提供金融服务、最后贷款人
- 存款性金融机构:
- 商业银行 (Commercial Banks): 吸收公众存款，发放贷款，提供结算服务 (如工、农、中、建、交等大型银行，股份制银行，城市商业银行，农村金融机构)
- 储蓄机构、信用合作社
- 非存款性金融机构:
- 投资银行 (Investment Banks): 证券承销、并购重组、资产管理等
- 证券公司 (Securities Firms): 证券经纪、自营、投资咨询、资产管理等
- 保险公司 (Insurance Companies): 提供各种保险服务，管理保险资金
- 基金管理公司 (Fund Management Companies): 发行管理投资基金 (如公募基金、私募基金)
- 信托公司 (Trust Companies): 受托管理财产，提供信托服务
- 租赁公司 (Leasing Companies): 提供融资租赁服务
2.4 金融工具 (Financial Instruments)
- 代表金融交易各方权利和义务的法律合约
- 主要类型:
- 债权类工具: 存款、贷款、债券 (国债、企业债、金融债)、票据等
- 股权类工具: 股票
- 基金类工具: 投资基金份额
- 衍生工具: 期货、期权、远期、掉期等 (价值依赖于基础资产的价格变动)
2.5 金融监管 (Financial Regulation)
- 政府对金融机构和金融市场的行为进行规范、引导和监督
- 目标: 维护金融体系的稳健运行，防范和化解系统性金融风险，保护金融消费者合法权益，促进金融业健康发展
- 监管机构体系: 通常包括中央银行、银行监管机构、证券监管机构、保险监管机构等 (如中国的“一行两会一局”改革前的体系，以及改革后的国家金融监督管理总局和证监会分工)
- 监管内容: 市场准入、资本充足率、流动性管理、信息披露、行为监管、风险防范与处置等 (如巴塞尔协议 III 对银行的资本监管要求)
3. 货币政策 (Monetary Policy)
3.1 目标
- 中央银行通过控制货币供给和信用条件来影响宏观经济的一系列措施
- 最终目标:
- 稳定物价 (抑制通货膨胀或通货紧缩)
- 充分就业 (保持较低的失业率)
- 经济增长 (促进可持续的经济发展)
- 国际收支平衡 (保持合理的国际收支状况)
- 金融稳定 (维护金融体系的稳健运行)
- 中间目标: 通常是中央银行能够直接或间接控制，并能有效影响最终目标的变量 (如货币供应量、利率水平)
3.2 工具 (Monetary Policy Instruments)
- 中央银行用于实现货币政策目标的手段
- 一般性工具 (量化工具):
- 法定存款准备金率 (Reserve Requirement Ratio): 央行要求的商业银行必须保留的存款比例，影响银行的可用资金和信贷能力
- 再贴现政策 (Rediscount Policy): 央行向商业银行提供短期贷款的利率 (再贴现率或再贷款利率)，影响银行的融资成本和借款意愿
- 公开市场操作 (Open Market Operations): 央行在公开市场买卖政府债券等证券，直接影响银行体系的流动性
- 选择性工具:
- 消费者信用控制、证券市场信用控制、优惠利率等，针对特定领域或行为进行调控
- 结构性工具:
- 常备借贷便利 (SLF)、中期借贷便利 (MLF)、抵押补充贷款 (PSL) 等，向特定金融机构或领域提供流动性支持，具有结构调整功能
3.3 传导机制 (Transmission Mechanism)
- 货币政策变动如何影响最终目标的过程
- 主要渠道: 利率渠道、信贷渠道、资产价格渠道 (股票价格、房地产价格)、汇率渠道、预期渠道等
3.4 政策类型
- 扩张性货币政策 (Expansionary Monetary Policy): 增加货币供给，降低利率，刺激总需求，促进经济增长 (通常用于应对经济衰退或通缩)
- 紧缩性货币政策 (Contractionary Monetary Policy): 减少货币供给，提高利率，抑制总需求，控制通货膨胀 (通常用于应对经济过热或通胀)
4. 国际金融 (International Finance)
4.1 外汇与汇率 (Foreign Exchange and Exchange Rate)
- 外汇 (Foreign Exchange): 指以外币表示的可以用作国际支付的资产
- 汇率 (Exchange Rate): 一种货币与另一种货币之间的兑换比率
- 汇率制度: 固定汇率制、浮动汇率制、管理浮动制、盯住汇率制等
- 影响汇率的因素: 国际收支状况、通货膨胀差异、利率水平、经济增长前景、政治稳定性、市场预期等
4.2 国际收支平衡表 (Balance of Payments, BOP)
- 系统记录一国在一定时期内与世界其他国家之间所有经济交易的统计报表
- 主要账户:
- 经常账户 (Current Account): 记录商品贸易、服务贸易、初次收入 (工资、投资收益)、二次收入 (经常性转移支付)
- 资本账户 (Capital Account): 记录资本转移和非生产、非金融资产的收买和放弃
- 金融账户 (Financial Account): 记录直接投资、证券投资、其他投资、储备资产的变动
4.3 国际金融市场 (International Financial Market)
- 进行国际间资金融通和金融工具交易的市场
- 包括国际货币市场、国际资本市场 (国际股票市场、国际债券市场)、国际外汇市场、国际衍生品市场等
4.4 国际货币体系 (International Monetary System)
- 规范国际货币关系的规则、制度和安排的总称
- 历史演变: 金本位制 -> 布雷顿森林体系 (固定汇率，美元与黄金挂钩) -> 后布雷顿森林体系/牙买加体系 (浮动汇率为主，多种储备货币)
4.5 跨境资本流动 (Cross-border Capital Flows)
- 资金跨越国界的转移
- 形式: 外国直接投资 (FDI)、证券投资 (FPI)、国际信贷、外汇储备变动等
- 影响: 对流入/流出国的经济增长、金融市场、汇率稳定性、货币政策自主性均有重要影响
5. 金融风险 (Financial Risk)
5.1 主要类型
- 信用风险 (Credit Risk): 借款人或交易对手未能履行合同义务而导致经济损失的风险
- 市场风险 (Market Risk): 金融资产的市场价格（如利率、汇率、股票价格、商品价格）不利变动导致的损失风险
- 流动性风险 (Liquidity Risk): 机构无法及时满足支付义务（融资流动性风险）或无法以合理价格迅速出售资产（市场流动性风险）的风险
- 操作风险 (Operational Risk): 由不完善或失灵的内部流程、人员、系统或外部事件导致的损失风险
- 法律合规风险 (Legal and Compliance Risk): 因违反法律、法规、规则或不符合道德标准而可能遭受法律制裁或经济损失的风险
- 系统性风险 (Systemic Risk): 金融体系中单个机构的失败或其他原因导致的多米诺骨应，进而引发整个金融体系甚至实体经济的危机风险 (也被称为金融危机风险)
5.2 风险管理 (Risk Management)
- 识别、衡量、监控和控制金融风险的过程
- 常用方法:
- 分散化投资
- 套期保值 (Hedging)
- 保险
- 风险限额设定
- 内部控制与审计
- 压力测试 (Stress Testing)
- 建立风险准备金
6. 现代货币金融发展 (Modern Development)
6.1 金融科技 (FinTech)
- 技术驱动的金融创新，正在深刻改变金融业的面貌
- 关键技术: 大数据、人工智能 (AI)、区块链 (Blockchain)、云计算 (Cloud Computing)、移动互联网等
- 应用领域: 移动支付、P2P借贷、智能投顾、数字银行、监管科技 (RegTech)、保险科技 (InsurTech) 等
6.2 数字货币与支付体系变革
- 加密货币 (如比特币、以太坊) 的兴起及其影响
- 央行数字货币 (CBDC): 中央银行发行的法定数字形式的货币
- 目标: 提升支付效率、降低成本、支持普惠金融、增强货币政策有效性、维护金融稳定
- 形式: 批发型 (用于银行间结算) vs 零售型 (面向公众)
- 挑战: 隐私保护、网络安全、对商业银行的影响、跨境互操作性
6.3 普惠金融 (Inclusive Finance)
- 旨在向所有社会阶层和群体提供负担得起的、方便快捷的金融服务，特别是服务于低收入人群、小微企业等传统金融服务难以覆盖的群体
6.4 可持续金融 (Sustainable Finance)
- 在金融决策中充分考虑环境、社会和治理 (ESG) 因素，以促进经济、社会和环境的可持续发展 (如绿色债券、环境风险管理、社会责任投资)
6.5 开放银行 (Open Banking)
- 通过应用程序编程接口 (API) 开放银行数据和功能（经客户授权），允许第三方服务提供商开发创新的金融产品和服务